L'objectif de ce manuel est de présenter de manière moderne et rigoureuse les outils de base des mathématiques financières. Il offre une approche à la fois précise d'un point de vue mathématique et actualisée en intégrant des éléments récents :
- la gestion actif-passif, - la duration, - la convexité, - les produits de taux.
Grâce à sa présentation très claire et à la rigueur de ses démonstrations, cet ouvrage se lit comme un manuel complet et vivant. L'étudiant comprend ainsi naturellement toute la logique des raisonnements sous-jacents aux formules utilisées en pratique.
Parmi les sujets couverts :
- Les concepts indispensables des mathématiques financières tels que les annuités et les emprunts.
- Des techniques modernes comme les courbes de taux et leur ajustement, la gestion actif-passif, les durations vectorielles.
- Une introduction à l'incertain avec la valorisation des actions et la gestion de portefeuille.
Sommaire
1 - L'intérêt.
2 - L'actualisation.
3 - Les annuités.
4 - Rentabilité et choix d'investissement.
5 - Les Emprunts indivis.
6 - Les Emprunts obligataires.
7 - Courbes de taux.
8 - Produits de taux.
9 - Duration et convexité.
10 - Immunisation et gestion actif passif (ALM).
11 - Evaluation des actions.
12 - Introduction à l'assurance vie.
13 - Les mesures de risques.